第一千四百九十四章 承销商

马克·扎克伯格在想到李牧的经历之后，立刻就做出了自己的决定，在与拉里·佩奇几人聊完之后，他私底下对李牧说：“李总，我慎重考虑了一下，决定接受佩奇先生的建议，从哈佛休学，然后把公司迁到硅谷去，您觉得呢？”

        李牧微微一笑，说：“休学我支持，因为接下来的几年，将是互联网飞速发展的黄金期，你如果半个身子还在学校，这趟高速列车开起来的时候会把你撕碎，不过把公司迁徙到硅谷，现在对你来说还不是一个好时机。”

        马克·扎克伯格不解的问道：“为什么呢？硅谷是行业中心，如果在硅谷，可以接触到更多行业内的核心资源。”

        李牧笑道：“你现在的业务线瞄准的是大学生，硅谷是互联网精英的聚集地，但不是在校大学生的聚集地，所以你现在要做的，就是从学校里暂时休学出来，然后全力扎进全美大学校园以及大学生群体这个巨大的象牙塔里去。”

        说着，李牧问马克·扎克伯格：“你有没有发现，刚才那几个人，包括拉里·佩奇，他们对Facebook项目的内核都没有过多的在意？”

        马克·扎克伯格点了点头，说：“确实像你说的那样。”

        李牧道：“知道为什么吗？”

        马克·扎克伯格摇了摇头。

        李牧笑道：“因为他们内心深处并不觉得你是一个真正的互联网创业者，他们觉得你只是一个在大学生群体里小打小闹的大学生，你的项目也只是一个小打小闹的大学生项目，这证明他们本身对大学生群体并不是那么的重视，就像是NBA湖人队看待某个大学校园篮球队的心态一样，他们认为你们根本不是职业选手，水平和前景也根本不值一提。”

        马克·扎克伯格赞同的说道：“确实……”

        李牧打了个响指，笑道：“这才是最好的局面，别人开局的时候，发育全靠苟，稍有一点冒头，大佬就会迅速把他歼灭，但你现在的开局，正处在一个这些所谓大佬们不关注也不在意的领域，但是，这个群体拥有上千万潜在用户，在全球拥有近亿潜在用户，一旦在这个领域里成长发育到足够的量级，等你从大学校园杀进硅谷的时候，你已经是硅谷的大佬之一了。”

        说到这儿，李牧又道：“华夏有一位伟人，曾经创立过农村包围城市的伟大战略，现在这个战略正适合你去学习效仿，对硅谷的精英们来说，只有硅谷、纽约、洛杉矶、华尔街才是互联网行业的‘城市’，正适合用农村包围城市的战略，去搞他们一个措手不及。”

        马克·扎克伯格难掩兴奋的说道：“那我回去之后就先办休学，然后把Facebook快速在大学生群体内做大做强！”

        李牧点了点头：“追加的投资款我很快会安排给你打过去，拉里·佩奇这边会把谷歌所有关于大学的搜索流量导给你，你接下来什么都不用操心，全力在大学生群体内高速扩张吧。”

        ……

        在酒会上与远道而来的客人们聊完之后，李牧与红杉资本的负责人Steve·Johnson私下里见了个面。

        Steve·Johnson现在最关心的就是牧野科技以及李牧其他企业后续的资本操作，红杉在牧野科技身上尝到了巨大的甜头，便有些迫不及待的希望能够再找到其他的突破口，但李牧现在对资本的态度格外谨慎，由于全球资本市场的上行态势，李牧现在几乎不给资本任何渗透进来的机会，这就使得Steve·Johnson抓心挠肝。

        每逢资本市场下行的时候，企业就都纷纷着急融资，因为担心随时有可能到来的资本寒冬，所以提前牺牲部分股份，储备现金才好过冬，但每逢资本市场上行的时候，企业就都开始咬牙坚持，等着价格继续攀升之后再出售股份。

        现在全球资本市场的行情一片大好，李牧自然也就不着急融资，而是期待着能够通过上市，来实现一笔超大规模的募资。

        李牧与Steve·Johnson坐下之后，后者递给李牧一支雪茄，笑着说道：“李总，尝一尝，全世界最顶尖的古巴雪茄。”

        李牧摇了摇头，笑道：“谢谢，不过这东西我抽不惯。”

        说着，李牧从自己的口袋里掏出一包国产卷烟，问他：“要试试这个吗？”

        Steve·Johnson犹豫片刻，随即爽快的笑道：“OK，尝试一下。”

        李牧抽出两支熊猫香烟，递给他一支，自己也点燃一支，随后笑着问他：“Steve，你这么着急要约我见面，是有什么好事关照吗？”

        Steve·Johnson点燃一支香烟抽了一口，略一品味，随后吐出白烟，笑道：“说实话，红杉一直备着大量的现金只等你招呼了，可你不愿意再做一轮融资，我也没办法啊……”

        李牧淡然一笑，道：“苹果都已经收购完了，这个时候融资对我已经没有吸引力了。”

        Steve·Johnson说：“所以我这次来已经不准备跟你谈融资的事情了，我是想跟李总你聊一聊牧野科技未来IPO的事情。”

        李牧挑了挑眉，问他：“IPO的事情，你具体想跟我聊哪些呢？”

        Steve·Johnson笑道：“我主要是想知道牧野科技IPO的大概时间规划。”

        李牧说：“等谷歌和百度都IPO成功上市之后，牧野科技就会启动自己的IPO计划。”

        Steve·Johnson点了点头，笑道：“李总真是老谋深算，等这两家公司都IPO之后，牧野科技的估值会进一步大涨，确实是一个最佳时机。”

        拍了一记马屁之后，Steve·Johnson表情认真的问李牧：“李总，牧野科技内部应该已经开始为IPO做准备了吧？方便透露一下目前的进度情况吗？”

        李牧不置可否的笑笑，道：“Steve，你有什么想法大可以直说，我们怎么说也是合作伙伴，没必要绕来绕去。”

        Steve·Johnson犹豫片刻，开口道：“李总，其实对红杉以及我个人来说，都非常希望能够在牧野科技IPO的事情上与您进行深度合作，我们预估过牧野科技未来的估值情况，在牧野科技保持现有增速不变的情况下，再加上额外拿下谷歌30%的股份，牧野科技的IPO募资很有可能突破200亿美元，创造纳斯达克历史上最大规模的IPO，不过，这一切都要建立在有一个成熟可靠且实力过硬的承销商团队基础上。”

        李牧点了点头，这时候已经明白了Steve·Johnson的动机，他想要的是，是未来牧野科技IPO时的承销商资格。

        在纳斯达克IPO，首先要做的第一步是提交审核，其次就是找到一个合适的承销商团队，然后与对方确定估值、发行股数量以及价格，再由对方将IPO的股票推销给他们手里的大客户，一般来说，美股IPO发行的股票基本不会面向散户，都是在资产金额过百万美元的大客户层面上瓜分干净了，能在IPO阶段就落入散户手里的股票，一般也都是垃圾股。

        有些时候，企业赴美上市失败，并非是企业不符合纳斯达克上市的要求，而是企业对承销商给出的价格不满意，国内曾经的文学巨头，盛多次启动赴美上市计划，但屡次启动、屡次搁浅，最终放弃上市整体出售，其中上市搁浅的最主要原因就是与承销商有估值分歧。

        一家企业在没有上市之前会有两个估值，一个是企业自己对自己的估值，一个是资本市场对自己的估值，这东西就跟找工作与用人单位沟通薪资没什么两样，企业工资如果给的低于预期，大部分求职者都会拒绝，而求职者薪资如果要求的比较高，大部分企业也都会拒绝。

        如果一家准备在纳斯达克上市的企业，自己给自己的目标估值是10亿美元，他们希望通过发行一千万股、每股10美元、募资一亿美元，占企业总股份10%，但承销商却觉得，这家企业的前景并没有企业自身认为的那么美好，在承销商眼里，这家企业的估值只能给到5亿美元，其他条件不变的话，对应每股5美元的价格能够卖得出去，价格再高的话，很难把IPO发行的股票都卖出去。

        在这个基础之下，如果企业接受承销商的估值，那么他同样拿出10%的股份，却只能募资五千万美元，心理预期打了一个对折，自然也很难接受，可是双方谁都不愿意在这个问题上让步，于是这一次的IPO只能因为巨大的分歧而搁浅。

        所以，在IPO的过程中，承销商的角色还是非常重要的，不断承销商的实力要足够，而且承销商对客户企业的价值与前景也要足够认可，牧野科技虽然在全球范围内声誉很高，而且资本市场认可度也很高，但牵扯到IPO的话，还是需要有一个靠谱的承销商来共同协作，争取在上市的过程中为企业谋取最大利益。

        任何时候对卖家来说，最好的卖出价格都是刚好能接近买家接受的最高限，李牧也是一样。

        于是李牧问他：“你是想做牧野科技的承销商？”

        Steve·Johnson此刻也坦然的点了点头，说：“李总，实话实说，以牧野科技IPO的体量，恐怕任何一家投行都不可能自己吃得下来，以我们的估计，至少需要三到六家一线投行来共同组成一个承销团队，我们希望以我们与牧野科技的密切合作关系，能够成为牧野科技IPO的牵头行。”


　　(https://www.shubada.com/52238/8050248.html)


1秒记住书吧达：www.shubada.com。手机版阅读网址：m.shubada.com